最好的关系是彼此成就，百度外卖与饿了么能做到吗？

温馨提示：本文约2900字，烧脑时间5分钟，筷玩思维记者赵娜发于北京。

从去年还估值24亿美元，却在经历了美团和顺丰的收购后，现在以5到8亿美元卖给饿了么，百度外卖从一个明星项目沦落为一个包袱被东家百度贱卖掉，收购方饿了么似乎也成了一个“接盘侠”。

而百度外卖，这个诞生之初含着金汤勺的百度系业务，一度共同承担百度O2O生态的希望，最终要面临被“甩锅”、“断臂”，真的只是一个沉重包袱？

事实上百度外卖一直有着独特于饿了么和美团外卖的基因，筷玩思维分析认为，行业老三最后被老二收走，并不意味着就此沦亡，而是有机会真正在最初定下的细分市场中开出一条血路。

价值还在：百度外卖扎根一二线城市白领市场，与饿了么形成互补

百度外卖起步晚于饿了么和美团外卖，但却最早定位客单价较高的白领市场——那个时候饿了么和美团在高校打得不可开交，根本没有精力顾及白领市场，百度外卖就从这个空白切入。

这也就造成百度外卖的特质里，有一个无法替代的亮点，就是它是相对容易赚钱的。

反观饿了么和美团外卖，为了拼抢市场份额而高额补贴商家和用户，同时并没有建立自己的核心的商业模式，因此一直以来没有盈利。

百度外卖放松了警惕，没有把精力放在直接对抗对手，的确错失了靠补贴带来的市场份额，只能在第三名徘徊，但这些没有被抢走的份额，则实打实地成为百度外卖的固定客户。

数字可以说明这一点。

在经历过几次起伏后，百度外卖保持在13%到15%的市场份额。2016年年中，百度外卖有15%的份额，2017年上半年这个数字是13%。中间也有起落，但还是能够最终恢复过来。

虽然相比竞争对手少，但说明了这种模式吸引的固定用户的忠诚度却极高，已经形成了黏性，而这种黏性则是其他两家平台稀缺的。

这就让百度外卖依托于此前积累的口碑，一直处在外界关注的中心，也在“转会市场”拥有实力不菲的询价者。

高端餐饮外卖，是百度外卖的最本质基因，这也是百度外卖长年积累下来的核心力。在一、二线城市特别是北京，高端餐饮品牌聚集，百度外卖的积累已经比较深厚，现在还有27%的份额。

这部分处于一二线城市的高端市场，消费力强，消费频次高，用户忠诚度高，一旦百度外卖获得资源支持，用户价值就有机会得到进一步挖掘和释放。

百度外卖虽然是百度系产品中最能连接线上线下、同时又有变现能力的业务，却并非由创始人团队主导，在百度集团里层级甚至低于百度糯米。

所以它原本基因中的一个负面点，是受外部干扰多、内部军心并不团结，从上到下的人的支撑都不足。2007年百度外卖原物流负责人朱勇、副总裁陈锦晖等的离职都印证了这点。

而这点却在“转会”后除掉了。

张旭豪的双总部、双品牌策略，说明其对本次并购极为重视，同时基于“外卖”的基因吻合，并能给出更多支持，让合并后的百度外卖能够继续专注于高端市场，深挖品质，百度外卖这个品牌和这个团队都能继续发挥价值。

饿了么补齐短板：可能会产生基于服务的盈利模式

对于迫切All in人工智能公司的百度来说，外卖业务能够脱手的确是满意的结果。但外界看到的贱卖背后，往往忽略了百度借助此次交易将持有饿了么5%的股权。

也就是说，并没有完全和外卖脱离干系。

因此对于饿了么来说，百度外卖从大局来看是补齐短板的重要一块，扩张市场份额的有利加持，占据市场第一的重要筹码，在技术层面也可以反哺饿了么，第一时间享受百度的大数据、AI领域的技术成果。

除了高端市场的积累，更加精准的外卖服务也是百度最重要的资产。

利用智能化的技术更加精准预测餐厅出餐时间、优化配送最佳路径，更有效的进行资源配置，降低即时配送成本，进一步提升配送服务质量，优化用户订单配送体验，最终得以基于服务产生用户粘性，继而产生利润。

由于创始人王兴拥有技术背景，科技也是美团的优势，而饿了么的基因里，没有理工背景创始人的因素，一直以来在技术上没有形成明显优势。

然而，百度外卖让饿了么有了基于科技、基于服务的运营方式，盈利模式又有了突破口，饿了么就会更加重视百度外卖，给出更多资源倾斜，更多协同，从而形成良性循环。

成就第三方阿里：阿里与美团对决中百度外卖的角色

外卖O2O具有高频、刚需的场景，线上已经过了流量红利期，阿里通过入股饿了么、重启口碑，图谋的是对线下市场的重新占领。支付宝一直在大力推广“无现金支付”，都是在通过各种方式增加支付宝的使用场景，提高支付宝的打开率。

即便饿了么、百度外卖不赚钱，这些用户为支付宝创造的支付场景，就足以促使阿里不断追加大笔投入。

阿里从资本大力上支持饿了么收购百度外卖，可能是希望迅速推进市场格局的演变，速战速决；即使不成，外卖市场上只剩下新饿了么和美团外卖，美团还面临多元扩张以及尽快上市带来的压力，阿里明显要比美团更有耐心打这场持久战。

而美团点评的重要股东腾讯在餐饮O2O上也动作频繁，微信小程序的首个抢占场景就是餐饮，微信已经设置了明显入口，小程序的二维码也出现在餐桌的角落。

BAT三家都看重O2O高频场景对推广支付乃至金融业务的意义，阿里尤其有理由全力而上，百度外卖没有做起来的“百度钱包”将被支付宝替代，与阿里的协同与受益也会更多。

结语

由于百度外卖的阵营确定，美团外卖和饿了么之间的厮杀，会越来越转向精细化运营甚至是全新的赛道。

对于餐饮企业一方来说，百度外卖的存在也仍具有意义。百度外卖从百度的明星项目到如今被当做“弃子”，曾经战术上的失误导致战略溃败最终无法翻身。

但高端餐饮外卖的市场一直有，合并的影响下，其专注高端外卖配送这一定位目标会更好实现，海底捞、大董、旺顺阁等都在尝试开拓家庭宴请、公司团餐类高端外卖服务。

这类外卖的特点是餐品多、价值高、用户收到菜品时对外形要求高，普通的外卖平台并不能满足，于是商家为了更快更准送到客户处而自己配送，解决了体验问题但却降低了人效，对专门为这些商家提供配送服务的外卖平台仍有需求。

随着外卖行业的发展、用户消费水平的提升，外卖平台有走向垂直化以及高端化的趋势。外送平台高端化也是大势所趋。

因此，高端外卖平台竞争仍在，到家美食会被巨头百胜收购后继续在北上广深一线城市发力、食派士（Sherpa's）专攻在华外籍人士及高端市场、锦食送专注于北京和上海客单价高达150元的高级中西餐厅外卖服务等，都各有市场；高端外卖市场还会持续扩大，百度外卖需要把握机会成为商家首选，在新的拼抢中重新占据优势地位。

随着这次合并，百度外卖的地位表面上是由三巨头彻底降格，本质上则是注入了更强的内力，如果百度外卖可以平稳过渡，定位一直保持，或许能看到它再次崛起的一天。

至于合并案发生后，很多读者普遍问及筷玩君的核心问题如外卖补贴是否会继续加大力度等，筷玩思维认为，合并百度外卖后，饿了么与美团外卖的体量旗鼓相当，只是在个别城市因为进入早晚等原因会有一城一地的差距，在市场份额势均力敌的情况下，双方肯定不会陷入补贴的恶性竞争，因为无意义，双方的盘子都很大了，搞场大范围、大力度的促销对敌、对己的损害是一样的，但在局部战场如一些单个城市为争夺老大会产生激烈的对抗。

至于饿了么和美团外卖是否存在进一步整合可能，筷玩思维认为，短期内肯定不会，长期来看双方合并也存在诸多障碍，双雄争霸将变成一场持久的阵地战，这个过程中，谁犯错更少或将成为拖死对方的一个看点。

延伸阅读：

系列专题之《筷玩思维重度直击餐饮外卖》

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